Crédit-bail immobilier

Le crédit-bail immobilier constitue une alternative au crédit bancaire traditionnel pour financer l'acquisition, la construction ou le refinancement de biens immobiliers à usage professionnel.

Cette solution permet à une entreprise ou à un investisseur de disposer d'un actif immobilier financé par un établissement spécialisé, tout en bénéficiant d'une option d'acquisition à terme.

Mandiri accompagne les entreprises, investisseurs et foncières dans la structuration, la recherche et la négociation d'opérations de crédit-bail immobilier.

Comment fonctionne le crédit-bail immobilier ?

Dans le cadre d'un crédit-bail immobilier, un établissement financier acquiert un bien immobilier et le met à la disposition d'une entreprise, appelée crédit-preneur, moyennant le paiement de loyers.

À l'issue du contrat, le crédit-preneur bénéficie d'une option d'achat lui permettant de devenir propriétaire du bien selon des conditions définies à l'origine.

Les contrats sont généralement conclus sur des durées de 10 à 20 ans, en fonction des caractéristiques du bien et de la situation financière de l'entreprise.

Quelles opérations peuvent être financées ?

Le crédit-bail immobilier peut notamment être utilisé pour :

• • L'acquisition de bureaux, commerces, locaux d'activité ou entrepôts.
  • Le financement de bâtiments industriels ou logistiques.
  • La construction d'immeubles professionnels.
  • L'acquisition de locaux occupés par l'entreprise.
  • Le refinancement d'actifs immobiliers déjà détenus, dans le cadre d'une opération de cession-bail.
  • Le financement d'investissements immobiliers réalisés par des sociétés patrimoniales, sous réserve de leur éligibilité.

Quels sont les avantages du crédit-bail immobilier ?

Le crédit-bail peut présenter plusieurs intérêts :

• • Une quotité de financement potentiellement supérieure à celle d'un crédit immobilier classique.
  • La possibilité d'intégrer certaines dépenses liées à l'acquisition et aux travaux.
  • Une adaptation des loyers à la capacité financière du crédit-preneur.
  • La préservation d'une partie de la trésorerie disponible.
  • Une option d'achat permettant d'acquérir le bien à terme.

Le traitement comptable et fiscal du crédit-bail dépend du statut du crédit-preneur et du référentiel comptable applicable. Les modalités de déductibilité des loyers et les conséquences fiscales de la levée d'option doivent être étudiées au cas par cas.

Le crédit-bail immobilier en refinancement

Le crédit-bail immobilier peut également être utilisé pour refinancer un actif déjà détenu.

Dans une opération de cession-bail, également appelée sale and leaseback, le propriétaire cède son immeuble à un crédit-bailleur, puis en conserve l'utilisation au moyen d'un contrat de crédit-bail.

Cette opération peut permettre de dégager des liquidités tout en conservant la jouissance du bien.

Elle nécessite une analyse des conséquences juridiques, fiscales, comptables et financières de la cession.

L'accompagnement de Mandiri

Mandiri étudie l'intérêt du crédit-bail immobilier par rapport aux autres solutions de financement.

Nous intervenons notamment dans la structuration de l'opération, la recherche des établissements de crédit-bail, la négociation des conditions financières et l'accompagnement jusqu'à la signature des contrats.

Notre objectif est de rechercher une solution adaptée aux besoins immobiliers et à la stratégie financière du client.

Vous envisagez une acquisition ou un refinancement en crédit-bail immobilier ?

Mandiri vous accompagne dans l'étude de votre projet et la recherche d'un partenaire financier.

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